昨天晚上，在写作的间隙，我看了一个电视节目，讲的是一个叫亚历山大。格雷厄姆。
贝尔的年轻人的故事。那时候，贝尔刚刚为他的电话机申请了专利，但却发愁无法满足市
场对于他新发明的强劲需求。为了得到大公司的支持，贝尔找到了当时的巨无霸——西部
联合公司，问他们是否愿意购买他的专利和他的小公司，他的一揽子要价是10万美元。西
部联合公司的老总嘲笑并拒绝了他，认为这个价格简直是荒谬可笑。后来发生了以下的事
情：丁个拥有数十亿美元的产业产生了，而且最终成立了美国电报电话公司。
    有关贝尔创业经历的节目之后是晚间新闻，其中一条谈到了本地一家公司又一次裁员，
公司的工人们愤怒地谴责公司老板的做法。在工厂门口，一位大约45岁的下岗经理带着他
的妻子和两个孩子，要求门卫允许他进去同老板对话，请老板重新考虑解雇他的决定，因
为他刚刚购买了一套房子。镜头记录了他的呼吁，全世界都看见了，“这件事自然也引起
了我的深思。
    我从1984年开始教育生涯，这是一种非常有益的经历，甚至是一种奖励。但这也是一
个令人不安的职业，因为我曾经教过数千人，从中发现了所有人——包括我自己的一个共
同点：我们都拥有巨大的潜能——这一上天赏赐的礼物。然而，问题是我们都或多或少地
存在着某种自我怀疑，从而阻碍了自己的前进。阻碍我们前进的障碍很少是由于缺乏技术
性信息，更多的是由于缺乏自信。
    一旦我们离开学校，我们之中大部分人就会意识到，仅仅有大学文凭或好分数是远远
不够的。在校园之外的现实世界里，有许多比好分数更为重要的东西，我常常听到人们将
这些东西称之为“魄力”、“勇气”、“毅力”、“大胆”、“气势”、“精明”、“勇
敢”。“坚强”、“才华横溢”等等。不管怎么称呼，这都是比学校分数更能从根本上决
定人们未来的因素。
    在我们每个人的性格当中，既有勇敢、聪明、泼辣的一面，也有畏惧、愚昧和胆怯的
一面，这就好像一些非常勇敢顽强的英雄有时也会跪下来乞求上帝的恩赐。作为一名海军
特种部队的飞行员，我在越南战场上呆了一年后，发现这两种倾向在我身上同时存在，并
不表现为哪种倾向更占优势。
    但是，作为一名教师，我意识到过分的畏惧和自我怀疑是浪费我们才能的最大因素。
看到学生们明明知道该做什么，却缺乏勇气付诸实践，我就感到十分悲哀。在现实世界里，
人们往往是依靠勇气而不是聪明去领先于其他人的。
    在我的个人体验中，培养财务智慧既需要有专业知识，又需要有足够的勇气。如果畏
难情绪太大，往往会压抑才能的发挥。
    在我的班上，我极力劝说学生们学着去冒险，去勇敢地发挥才能，把畏难情绪转化成
动力和智慧。我的建议使许多人受到触动，并且有的人受到良好的影响，但我也明显意识
到，对大多数人来说，一旦涉及到金钱的问题，他们总是把安全性放在第一位。我不得不
即席答复这样一些问题，诸如：为什么要去冒险？
    为什么必须不厌其烦地提高自己的财商？为什么必须懂得财务知识？
    对此，我回答说，“就是为了获得更多的选择机会。”
    更大的变化还未出现。就在我提到年轻的发明家亚力山大。
    格雷厄姆。贝尔的故事时，世界正产生着更多的像贝尔那样的人。
    每年全世界会产生100 个像比尔。盖茨那样的人，也会创立出更多的像微软一样成功
的公司，当然，全世界每年也会有更多的公司破产并发生解雇和裁员。
    那么，一个人为什么非要提高自己的财商呢？除了自己，没有人能回答这个问题。不
过，我可以告诉你为什么我自己要这样做。原因很简单，做这些工作是我生命当中最快乐
的事情，我更欢迎变化而不是抱怨变化，我更喜欢能挣到数百万元的钱而不是去担心能不
能获得提升。当今我们所处的时代是历史上未曾有过的最激动人心的时代，当后人回顾今
天这段历史时，他们一定会感叹这是一个多么充满机遇的时代。旧的东西消亡了，新的东
西产生了，到处都在发生翻天覆地的变化，这的确让人兴奋不已。
    那么究竟为什么要努力提高自己的财商呢？因为这样做了，你就会获得更大的成功；
而不这样做，对你来说，这个时代就会成为一个令人恐慌的时代。你会发现一些人勇敢地
走在了前面，而另一些人却陷入生活的恶性循环并难以自拔。
    三百年前，土地是一种财富，因此，谁拥有土地，谁就拥有财富。后来，美国依靠工
厂和工业产品上升为世界头号强国，工业家占有了财富。今天，信息便是财富。问题是，
信息以光的速度在全世界迅速传播，新的财富形式不再像土地和工厂那样具有明确的范围
和界限。变化会越来越快，越来越显著，百万富翁的数目会极大地增加，同样，也会有许
多人被远远地抛在后面。
    今天，我发现许多人在苦苦工作、苦苦挣扎，其原因就是因为他们依然固执于陈旧的
观念。他们希望事情都能原封不动，他们抵制任何变化。那些失去了工作或房子的人总在
抱怨技术进步，或是埋怨经济状况不佳以及他们的老板，却没有意识到，问题的症结在于
他们本身。陈旧的思想是他们最大的包袱，也可以说是最大的债务。为什么呢？原因很简
单：他们没有意识到已有的某种思想或方法在昨天还是一种资产，但今天却已经变成了负
债。
    一天下午，我正在讲授投资问题，并以“现金流”游戏作为教学工具。我的朋友带了
一位女士一道来听我的课。这位女士最近离婚了，在离婚问题的处置上她遭受到了沉重的
打击，正想寻找某种答案。我的朋友认为听听我的课也许对她会有所帮助。
    “现金流”游戏设计的目的，是为了帮助人们了解金钱是如何运动的。在玩游戏的过
程中，人们可以了解收入表和资产负债表之间的互动关系，并弄懂如何在这两张表之间记
录“现金流量”以及通过增加资产科目上的月现金流量，使你的月现金流量超过每月支出
金额，进而达到财富增长，最终你就能从“老鼠赛跑”中挣脱出来，上升到“快车道”上。
    我曾经说过，一些人讨厌这个游戏，也有许多人喜欢这个游戏，还有一些人对这个游
戏不太在意。这位女士就失去了一个学点财务知识的极好机会。在第一轮中，她得到了一
张“零星支出”卡，开始她感到很高兴，“噢，我得到了一只游艇！”接着，当我的朋友
试着向她解释如何在收人表和资产负债表上做数字记录时，她非常沮丧，因为她从不喜欢
与数字打交道。桌上的其他玩家在一边等着她，而我的朋友则不停地向她解释收人表、资
产负债表和月现金流量之间的关系。终于，她弄明白了数字记录的奥妙，并且意识到她的
小艇实际上消耗了她的资金，影响了她的资产的流动性。后来在游戏中，她在“下岗”格
停过，还添了一个孩子，不用说，这个游戏对她来说简直是糟糕透了。
    课后，我的朋友过来告诉我，说这位女士不太开心。她来听课原本是为了学习投资知
识，并不喜欢花这么长的时间来玩一个愚蠢的游戏。
    我的朋友试图建议她反省一下自身，也许这个游戏在某些方面正好反映了她的情况。
这个建议起了负作用，这位女士要回了自己的“钱”。她说，认为这样一种游戏会反映她
的情况的想法，简直是荒谬绝伦。她的“钱”立即归还给了她，然后她就走了。
    自1984年以来，我仅仅是通过做学校正规教育系统所没做的事情，就赚了数百万美元。
在学校，大部分老师都喜欢不停地讲解，我在当学生的时候就不喜欢这种授课方法，因为
我很快就会厌倦走神。
    从1984年，我开始使用游戏和模板来进行教学。我常常鼓励我的成人学生从游戏中看
出哪些反映了他们所知道的情况，哪些是他们还需要学习的东西。最重要的是，要让游戏
能反映一个人的行为方式，因为它是一个实时反馈系统。这个游戏不需要老师不停地讲解，
它就像是一场个人间的交互式对话，时时刻刻都在与你本人进行沟通。
    后来我的朋友打电话告诉我有关那位女士的最新情况。她说，她的朋友——那位中途
离开的女士现在很好，已经平静下来。当那位女士冷静下来时，她开始发现那个游戏与她
的生活之间的确存在着某种微妙的关系。
    虽然她和她丈夫并不曾拥有一只游艇，可他们确实拥有其他所有他们期望得到的东西。
对于离婚她感到愤怒，这既是因为她丈夫另有新欢离她而去，也是因为结婚20年来，他们
几乎没有积存下什么资产，他们居然没有什么可供分割的财产。他们20年的婚姻生活确实
充满了乐趣，但是所有的积累却是一大堆不值钱的东西。
    她意识到对于数字的愤怒情绪来源于自己不懂得收入表和资产负债表中这些数字的含
义。她认为财务是男人的事情，所以她只负责操持家务，而让丈夫掌管财权。现在她才意
识到，在他们婚姻生活的最后5 年里，他一定瞒着她藏了不少钱。她后悔自己没有多留意
钱都用到哪儿去了，也没有去注意其他妇女是怎么做的。
    就像玩这种纸板游戏一样，现实世界也总是给我们以实时反馈。我们关注得越多，能
够学到的也就越多。这就好像不久前的一天，我对太太抱怨说，洗衣店一定是把我的裤子
洗缩水了。太太却微笑着拍着我的肚子说：“你没有注意到吗？不是裤子缩小了，而是别
的东西变大了——你的肚子。”
    “现金流”游戏的设计能给每位玩家以不同的反馈，它的目的是给予你不同的选择机
会。如果你抽到买游艇的卡片且因此而负债，问题就产生了：“现在你可以做什么？你可
以采取多少种不同的财务选择？”这就是游戏的目的——教会玩家去思考和创造新的、各
不相同的财务选择。
    我曾经看过1000多人玩这套游戏，在游戏中，那些能从“老鼠赛跑”中最快胜出的人，
都是对数学很精通而且具有创造性财务思维的人，他们懂得不同的财务选择的不同意义。
在“老鼠赛跑”中花费时间最长的人往往是那些对数学不精通，且常常不懂得投资威力的
人。富人更富有创造性，愿意经过精心筹划后再去冒险。
    也有许多人在“现金流”游戏中挣到许多“钱”，却不懂得如何去利用钱。他们中的
大部分人在现实生活中的个人财务也不太成功，即使他们有“钱”，但其他人似乎都超过
了他们。
    限制自己的选择机会同固执于陈旧思维方式相类似。我有一个高中时代的朋友，现在
拥有三份工作。20年前，他曾是我的同班同学中最富有的一个，然而后来当地的甘蔗园倒
闭了，他所在的制糖公司也随之关张。在他看来，他只有惟一的一种选择——一种陈旧的
选择：努力工作。问题在于他无法再找到一份能像原来那家公司那样承认他的价值的新工
作。结果，他过高估计了现有的工作，并且他的薪水也降低了。如今，他不得不同时从事
三份工作，以挣到足够的钱来维持原有生活水平。
    我常听到玩“现金流”游戏的一些玩家抱怨“好机会”总是不来光顾他们，于是，他
们就坐在那里边发着牢骚边守株待兔。
    我知道他们在现实生活中也会这么做：等待着“好机会”的到来。
    我也曾见过有的人得到了“机会”卡却依然没能挣到足够的钱。于是，他们就慨叹要
是有足够的钱，就能够在“老鼠赛跑”
    中取胜，所以他们也在那里坐等。我知道在现实生活中他们也会做同样的事情：眼看
着有许多大生意可做，手头上却没有钱。
    我还见过有人抽到一张“机会”卡，大声读出来后却槽然不知那是一个好机会。他们
手上有钱，时机正好，又拥有机会卡，但他们却看不到机会之光已经照在自己头上，他们
不懂得应该如何调整自己的财务计划并抓住这个机会，从“老鼠赛跑”中胜出。我还发现，
大部分人只存在上述某一种问题，只有很少的人才同时存在几个问题。其实，大部分人一
生当中至少会有一个机会在他们面前散发光芒，只是由于自身的问题使他们面对机会却视
而不见。一年之后，当他们猛然意识到那个机会的价值时，但一切为时已晚。
    财务知识丰富仅仅是意味着拥有更多的选择机会而已。如果机会并不按你的设想降临，
那么你还能做点什么来改善自己的财务状况呢？如果机会降临到你头上，但你却没有钱，
而银行也不来帮你，那你该做些什么来利用这一机会受益呢？如果你的预感是错误的，你
所预计的事情并没有发生，你又如何将一小笔钱变成数百万美元？换句话说，当你要求的
没有出现时，你能想出多少种财务方法来把一小笔钱变成数百万美元呢？这就应该依靠你
的财务智慧，要看你在解决财务问题上有怎样的开创能力了。
    可大部分人却只知道一种方法：努力工作、储蓄或者借贷。
    那么，为什么你想提高自己的理财能力呢？因为你想成为那种能够为自己创造机遇的
人。你希望能坦然地接受发生的任何事情，并努力使事情变得更好。很少有人知道机遇和
金钱是可以创造的。但是，如果你想更幸运，挣到更多的钱，而不只是辛苦工作，那么你
的理财能力就非常关键。如果你是那种等待“好事情”发生的人，那么，你就可能要等非
常长的时间。这就好比在动身旅行之前非要等待前面5 英里长的路上所有的红绿灯都变成
绿色一样。
    小时候，富爸爸经常教导我和迈克：金钱不是真实的资产。
    从我们第一次用牙膏皮“造钱”起，富爸爸就常启发我们去了解金钱的秘密。“穷人
和中产阶级为金钱而工作，”他说，“富人则创造金钱。当然不是像你们那样‘造’钱。
你把金钱看得越重要，你就会为金钱工作得越辛苦。如果你能够懂得‘金钱不是真实的资
产’这一道理，你就会更快地富起来。”
    “那金钱是什么？”我和迈克反问道，“既然金钱不是真实的资产。”
    “它是我们大家都认可的东西。”富爸爸回答说。
    我们惟一的、最重要的资产是我们的头脑。如果受到良好训练，转瞬间它就能创造大
量财富，并使财富从此不再只是三百年前国王和王后们的专属。而一个未经训练的头脑通
过教给自己的家庭不正确的生活方式，将会延续给后代极度贫困的生活。
    在信息时代，金钱越来越变得让人不可思议，一些人仅凭思想和所谓的合约就能从一
无所有而一夜暴富。但如果你询问那些以从事股票买卖或投资活动为生的人，这是怎么回
事，他们会把这视为稀松平常。因为他们中常有人从一无所有瞬间变成百万富翁，并且这
一切只是通过买卖合约而不是进行实际的金钱交易来进行的。它们通常只是交易所的一个
手势，或是从里斯本移到多伦多的交易商面前的荧光屏上的一个光点，抑或是向自己的经
纪人下达的买人以及片刻之后卖出的一个指令，完全都是通过合约来进行的。
    那么，为什么要开发我们的理财天赋呢？仍然只有你自己才能回答这个问题。但我同
样可以告诉你为什么我去发展自己这方面的能力，因为我想快速挣钱。不是我必须做，而
是我想要做，这是一个令人着迷的学习过程。我开发自己的财商是因为我想要参加这世界
上最快、最大的游戏。从我自己的观点来看，我愿意成为这场史无前例的人性革命洪流的
一部分，并投入到这个人们仅靠脑力而不是依靠体力来工作的时代。除此之外，这也是一
场行动，一件正在发生的事情，这是在紧紧追赶时代潮流，这是一个惊险故事，当然，这
更是一件非常有趣的事情。
    这就是我为什么要提高财务能力，开发我所拥有的最强有力的资产的原因。我想和勇
者为伴，不希望与后进的人为伍。
    我要告诉你创造金钱的一个简单例子。90年代初，凤凰城的经济一团糟。我在家看电
视节目《早安，美国》时，有位财务筹划专家出现在电视上并预测经济状况，他的建议是
储蓄。他说，每月拿出10O 美元存起来，4O年后你就会成为百万富翁。
    不错，每月拿出一笔钱存起来听上去确实是一个好的主意。
    这是一种选择，一种大多数人都愿意做的选择。问题就是：它会蒙蔽人们的双眼，使
人们看不到事实发展的真相，他们会因此错过更多更好的使资金增加的机会。于是，机会
就此与他们失之交臂了。
    我刚才说过，那时候经济很不景气，而对于投资者来说，这却是一个绝好的市场良机。
我有一大笔钱投资于股票和房地产，手头缺少现金。这是因为每个人都在卖出，而我却在
买入。我不是在储蓄金钱，而是在投资。我太太和我有一百多万美元的现金投在了将要迅
速上升的市场上，我们相信这是最好的投资机会。
    原先价值10万美元的房屋现在只值7.5 万。但我没有去找本地房地产公司买进这些房
地产，而是去找破产事务律师办公室，或者通过法院开始洽谈业务。在这些地方，一幢7.5
万美元的房屋有时可以按2 万美元或更低的价格买下。首先，我以现金支票的形式支付给
律师2000元定金，这是我向朋友借的，为期90天。
    利息20O 元。当购买程序刚一启动，我就在报纸上刊登售房广告，以6 万美元、首期
付款为零的条件，卖出这幢价值7.5 万美元的房屋。我的电话铃很快就响个不停，我对有
希望成交的买主—一进行了调查筛选。然后，当房屋在法律上归我所有后，所有有望成交
的买主都被允许去实地察看这幢房屋。交易非常火爆，房子在几分钟之内就售出了。我要
求得到2500美元的手续费，买主很高兴地支付了。这笔钱我用于支付提供了中介服务的公
司、偿还我的朋友2000美元和额外的200 美元利息。在这笔交易中，我的朋友高兴、房屋
的买主高兴、律师高兴，而我，当然更高兴。我支付2 万美元的成本买入一幢房子，又以
6 万美元的价格卖出去，净赚的4 万美元以买主开出的承兑汇票的形式流入我的资产项目。
    所有的工作时间累计起来只有5 个小时。
    如果现在你粗通财务并能阅读数字，我可以以上述交易为例，向你展示金钱是如何创
造的。
    在这个萧条的市场中，我和太太利用闲暇时间做成了六笔这样的简单交易。当我们的
大量资金由于被投入到增值性的财产和股票市场而无法动用时，我们通过这六次买入、撮
合和卖出交易，赚取了19万美元。由于这笔资产的票面利率为10％，这样我们每年有了大
约1.9 万美元的收入，并且这笔收入又被我自己的公司“隐瞒”下来，因为每年这1.9 万
元的大部分被用于支付我们公司的车辆费、汽油费、差旅费、保险费、招待费具及其他费
用。当政府对这笔收人征税时，这些支出可以作为合法的税前费用被扣除。
    这是运用财务智慧、使用金钱、创造金钱以及保全金钱的一个简单例子。
    请问：你花多长时间才能攒到19万美元？银行会支付给你10％的利息吗？货币会保持
30年不贬值吗？我觉得银行储蓄是不可能给我积攒到19万美元的，而且即使他们最终能支
付这笔存款本金，我还得因此交税。此外，在30年里每年被付1.9 万美元，从收入上来讲
要远远高于50万美元，这对银行来说更是不可能的。
    有人问过我，如果那位买主不能支付，那怎么办？这种事情不会发生，若如此，倒是
个好消息。因为凤凰城的房地产市场在1994年到1997年间是全美最火爆的市场之一。那幢
6 万美元的房屋，再买回后可以以7 万美元的价格重新卖出，此外，还可按贷款手续费的
名义再收入2500美元。对于新买主仍然可以提供首期零支付的优惠，这一过程还可以被继
续下去。
    因此，如果你反应敏捷的话，你会看到，当我第一次卖出房屋时，我归还了2000美元。
从技术上讲，我在交易中没有投人任何资金，可我的投资回报是无穷大。这就是无钱变有
钱的一个很好的例子。
    在第二笔交易中，当房子重新卖出时，我可以将2000美元装人自己的腰包，并将贷款
再延期至30年。如果我把赚到的钱用来再去赚钱，那么投资回报率又将是多少？我不知道，
但我确信一定能超过每月存款100 美元的收益率。每月存款IO0 美元实际上是要存150 美
元才能达到预期收益，因为这40年来，你存人的钱已被课以5 ％的所得税，而且到期时你
将再次按5 ％税率支付税款。这样做至少可以说不是太明智，也许这样很安全，却并不够
精明。
    1997年，我在开始写这本书的时候，市场走势几乎和五年前完全相反，凤凰城的房地
产令全美国嫉妒。我们当年以6 万美元价格卖出的房屋如今已经上涨到11万美元。这时，
虽然依然可以找到一些破产财产，但我要花费价值可观的资本和时间去寻找这样的机会。
这种机会变得很稀缺了。成千上万的买主在寻找这样的机会，但仅仅只有少数人获得有意
义的成功。市场已经发生了变化，现在是转而寻找其他增加资产项目的时候了。
    “在这里你不能那样做。”
    “这是违反法律的。”
    “你在撒谎。”
    我听到的这些评论远比我听到的诸如“你能不能告诉我怎么去做”多得多。
    你所需要的数学知识其实很简单，并不需要用几何或微积分。有关交易的过程我不想
写很多，原因是那些提供中介服务的公司会负责处理合法交易并提供相关服务。我也不必
去做诸如屋顶加固、修整卫生间的工作，房屋所有者自会去做这些工作，因为这是他们自
己的房子。偶尔也有人不能支付，不过这是非常罕见的，因为在这种情况下，他们必须支
付延期付款费，或者他们不得不搬出来，将房屋重新卖掉。法院系统会处理这些事务。
    当然，你所在的地区可能这些服务不尽完善，市场状况也会有所不同。然而，我只是
想通过这个例子说明，仅用很少的资金、冒很小的风险，通过一个简单的财务运作过程就
能创造出成百上千万美元的财富。这一例子也说明了金钱仅仅是一纸协议而已，任何高中
文化程度的人都能做到这一点。
    然而，大部分人却没有做到，这是因为大部分人都信奉“辛苦工作，努力存钱”的教
条。
    花大约30个小时的时间工作，资产项下就增加了19万美元，而且不用支付1 分钱的税
款。
    哪个问题对你来说更困难一些呢？
    1.辛苦工作，付 50 ％的税，省下钱去储蓄。你的存款利率为5 ％，而且利息还要再
征税。
    2.花些时间来提高你的财商，增强你的动脑能力，从而增加你的资产。
    如果你选择第一种办法去储蓄19万美元，还得计算你所花费的时间，而时间正是你最
重要的资产。
    现在你会明白，为什么每当我听见父母们说“我的孩子在学校受到良好教育，学习很
棒”时，我总是会默默地摇摇头，这种教育也许的确是很好，但是这真的足够吗？
    我前面所说的只是小型投资战略，只是用来说明如何把小钱变成大钱。另外，我的成
功经历也反映了拥有坚实的财务知识基础是多么重要，而打好坚实的财务知识的基础是从
接受扎实的财务教育开始的。值得不厌其烦地再重复一遍的是，财商是由这四项主要技能
组成的：1.财务知识。即阅读理解数字的能力。
    2.投资战略。即钱生钱的科学。
    3.市场、供给与需求。贝尔提供市场所需要的东西，比尔。
    盖茨也是如此。用2000美元买的一套价值7.5 万美元的房子，以6 万美元的价格卖出，
这就是抓住了市场所创造的机会的结果。市场上，总是有买方，也有卖方。
    法律规章。要关心有关会计、公司方面的法律以及州和全国的法律及规定。我们必须
按规则来进行“游戏”。
    不管是通过购买小型房屋还是大型公寓、公司、股票、债券、共同基金、珠宝、棒球
卡，或是类似的其他的东西来成功地获取财富，都必须具备上述基础，或者说必须同时掌
握上述技能。
    1996年，房地产市场开始复苏，人们纷纷涌入这一市场，股票市场也开始繁荣起来，
整个美国经济开始复苏。我在1996年开始售出房产，现在则已将投资目标转移到了秘鲁、
挪威、马来西亚和菲律宾。投资对象发生了变化，在市场买盘开始启动时，我们已经准备
着退出房地产市场。现在我密切关注着房产在资产基础上的价值攀升，并有可能在今年晚
些时候出售一些房产，这要取决于国会有可能通过的一些法律修正案。我预备出售那6 套
小型房产，然后把4 万美元的票据转换成现金。我需要告诉我的会计保管好现金并寻求新
的保值途径。
    下面我要讨论的问题是有关资金的投入和收回、市场的景气和萧条、经济的增长和衰
退等问题。在人的一生中，几乎每一天你都会遇到许许多多的机会，可是我们常常对此视
而不见，但是机会确实存在，世界变化越大，技术进步越快，提供给你和你的家庭以至几
代人财务安全的机会也就越多。
    那么，为什么不耐心地提高你的财商呢？我不断地学习和提高的原因是因为我知道市
场会有景气和萧条的交替，我意识到变化正在来临，我更欢迎变化而不是沉溺于过去。我
之所以想不断地提高自己的财商，是因为每当市场发生变化时，一些人会乞求一份工作，
与此同时，另一些人会抓住生活给予他们的机会——我们每个人都会偶尔获得的机会，然
后将机会转变成数以百万计的美元。这就是财商。
    常常有人问起那些让我赚取百万美元的机会。从个人的角度来讲，对于是否使用更多
的我个人的投资经历作为例子，我有些踌躇，因为我担心这样做显得有些自吹自擂。自夸
并非我的本意，我使用这些例子只是为了从数字上或时间上说明一些简单的实际的事例，
而且，使用这些例子也是希望大家知道这一切真的很容易。你越熟悉财商的四大特征，你
就会越觉得容易。就我而言，我主要使用两种工具来实现资金的增值：房地产和小型公司
股票。房地产是基础，通过每月买进卖出，我的财产不断地提供现金流人，偶尔也会有价
值上的飘升。再有就是等待小型公司股票的快速增值。
    我并不建议别人去做我做的事情，例子仅仅只是例子。如果投资机会太复杂而我不能
弄明白，我就不会去投资。简单的数学计算和一般常识是做好财务所需要的一切。
    下面是我用例证的五个原因：1.激励人们学习更多的知识；2.万丈高楼平地起，希望
告诫人们打好基础；3.告诉人们每个人都能取得巨大的财富；4.告诉人们条条大路通罗马。
    5.告诉人们财务知识并不是深奥的科学。
    1989年，我常常慢跑穿过俄勒冈州波特兰附近一片美丽可爱的地区，那里有一些宛如
小姜面包式的房子。这些房子很小巧别致，令我不禁想起小红帽蹦蹦跳跳地走在去外婆家
的路上的情景。
    路边到处都是“房屋待售”的招牌，木材市场十分萧条，股票市场几近崩溃，经济状
况很不景气。在一条街上我注意到有块破旧的待售招牌比其他任何招牌悬挂的时间都要长，
一天慢跑路过那里，我便跑进去见房子主人，他看起来正处于困境之中。
    “你想以多少价钱卖掉房子？”我问到。
    房子主人转过身来苦笑着说：“给我报个价，”他说，“房子待售已经一年多了，甚
直没有人愿意进来看一看。”
    “我来看看。”我说。半小时之后，我就以低于他的要价2 万美元的价格买下了这幢
房子。
    这是一幢小巧玲珑的两居套房，所有窗户上都装饰着姜汁面包式的须边，房子呈淡蓝
色带灰点，建于1930年，房子内部有一个漂亮的岩石壁炉，还带有两间小卧室，把它用作
出租是再好不过的了。
    这所房子的买价为4.5 万美元，而它实际上值6.5 万美元，尽管当时没人想要买下它。
我付给房屋所有者5000美元的首期付款，一周后，房屋主人高高兴兴地搬走了，他庆幸自
己终于摆脱了那幢房子。我的第一位房客，一位当地的大学教授，住了进去。每月他交给
我租金，我拿去还完抵押贷款、支付完费用和管理费后，我口袋里的月现金流量还能增加
略少于40美元的数额，这似乎并不怎么激动人心。
    一年后，萧条的俄勒冈房地产市场开始复苏。来自加利福尼亚的投资者，携带着大笔
资金从他们那依然繁荣的房地产市场上转向北方，大批购买俄勒冈和华盛顿州的地产。
    我以9.5 万美元的价格将那套小房子卖给了一对来自加利福尼亚的年轻夫妇，而他们
也认为自己捡到了大便宜。我希望把获得的大约4 万美元的资本利得采用1031递延税款的
方式进行交易，于是我寻找地方把资金投资出去。过了一个月左右，我在俄勒冈找到了一
套有12个房间的公寓，这套公寓正好位于比佛顿的英特尔工厂的旁边。公寓主人住在德国，
对于这片地产的价值没有任何概念，只想尽快脱手。我给这套价值45万美元的房屋报价27.5
万美元，最后以30万美元成交。我买下了它并持有了两年，后来我们要搬到凤凰城，因此
我以49.5万美元的价格卖出了它。
    接着，我在亚利桑那州凤凰城买下了一幢30个房间的公寓楼。就像以前的俄勒冈市场
一样，当时凤凰城的房地产市场一片低迷。
    凤凰城这幢有30个房间的公寓楼价格为87.5万美元，首期付款22.5万美元。这幢30房
间公寓出租后带来的月现金流量略高于50O0美元。到1996年，亚利桑那州的房地产市场开
始启动，一位科罗拉多的投资者为我们的这处房产出价120 万美元。
    我和太太考虑过出售的事情，但我们决定等一等，看看国会是否会修改有关资本利得
的法律。如果确实修改的话，我们预期这处财产的价格还会上升历％至20％，而在持有期
间，每月它还能提供5000美元的现金流入。
    这个例子的要点在于说明一小笔钱是如何变为一大笔钱的。
    当然，这还要靠对财务报表、投资策略以及市场和法律的了解。
    如果一个人在这些方面不甚精通，那么很明显，他们必然会遵循标准的教条，即安全
地、分散地投资并只投向比较保险的项目。
    问题在于“保险”的投资常常过于安全，太安全则会导致低收益。
    大多数大型房屋经纪公司不涉足投机交易，以保护自身及他们的客户，这是一个明智
的政策。
    真正炙手可热的交易不会提供给那些新手。一般来说，那些能使富者愈富的最好的交
易总是为那些精通游戏规则的人准备的。从技术上来讲，一个被认为是不够“老练”的人
进行投机交易是不合规则的，当然这种事情也曾经发生过。
    我越“老练”，就会得到越多的机会。开发财商的另一个方法，就是提供给自己更多
的机会。你的财商越高，你就越容易分清一项交易是好还是坏。依靠你的智慧，你可以避
免不利的交易，或者将一项不利的交易变成有利的交易。我发现，我学的东西越多——确
实有许多东西值得去学——我挣的钱也就越多，这仅仅是因为随着时光的流逝我积累了更
多的经验和智慧。我有许多朋友，他们安全地投资，在自己的岗位上辛勤地工作，却未能
开发出自己的财务天赋，而这种天赋的确需要时间来开发。
    我的全部哲学就是把“种子”播在我的资产项下，这是我的公式。我从小额开始播种，
有些长成了，有些则没有。
    在我们的房地产公司，我们拥有数百万美元的财产，这是我们自己的房地产信托投资。
这里我要指出的是，这几百万美元资产的大部分都是由小到5000至1 万美元这样数额的投
资开始积累的。所有那些首期付款都幸运地赶上了一个快速上升的市场，并增加税收豁免
且在数年的时间里不停地被买进卖出。
    我们还拥有股票投资组合，由一家公司进行管理。我和太大将这家公司称为我们个人
的共同基金。我的一些朋友专门与像我们这样每月都有多余的钱进行投资的投资者打交道。
我们购买高风险、投机性强的私人公司，而这些公司正准备到美国、加拿大的股票市场去
上市。有个例子可以说明股票投资的获利速度是多么快。在一家公司上市之前，我们以每
股25美分的价格购买了10万股该公司股票，6 个月后，这家公司上市了，每股价值上升到
2 美元。如果这家公司管理有方的话，价格还会继续上扬到每股ZO美元或更高。好几次我
们的2.5 万美元在不到一年的时间变成了一百万美元。
    如果你清楚自己在做什么，那就不是在赌博；如果你把钱投进一笔交易然后只是祈祷，
那便是在赌博。在任何情况下，成功的办法就是运用你的技术知识、智慧以及对于游戏的
喜爱来减少意外情况的发生并降低风险。当然，风险总是存在的，但财商可以提高你应付
意外事件发生的能力。常常有这样的情况，对一个人来说是高风险的事情，对另一个人来
说则可能是低风险甚至几乎没有风险。这就是我不断鼓励人们更多地投资于对自己的财务
教育而不是股票、房地产或其他市场的原因。你越精明，就越能应付意外情况的发生。
    我个人进行的股票投资交易对大多数人来说是一件风险极高的事情，因此我绝不提倡
人们仿效。我自1979年开始做股票投资以来赚了不少钱，不过，假使你明白为什么这样的
投资对大部分人是高风险投资的话，你也许就拥有了在1 年内将2.5 万美元变成为100 万
美元的能力，而且实际上，你只承担着低风险。
    前面说过，我所写下的一切并不是建议，只是作为简单的。
    可能的例子。从事情发生的整个过程来看，我所做的只是一小部分。对于一般人来说，
依赖市场和个人的智慧，在5 ～10年的时间里，每年获得超过10万美元的收人并不困难。
如果你能够保持适当的生活支出，10万美元的额外收人是会很令人高兴的，不管你是否工
作。如果你喜欢，或者为了打发时光，你可以选择工作，并利用政府的税收制度来为自己
服务而不是让它来损害你的利益。
    我的事业基础是房地产。我喜欢房地产是因为它很稳定，变化比较缓慢。我把这一基
础建立得很牢靠，它提供给我相当稳定的现金流量。如果管理得当的话，它还会有使其价
值增值的好机会。持有房地产这样一个坚固的基础，对我来说，其好处就在于使我在某种
程度上敢于冒很大的风险去买入具有更大投机性的股票。
    如果我在股市上挣了一大笔钱，我就会用资本利得的一部分支付资本利得税，然而将
余额投资于房地产，以再一次加固我的资产基础。
    关于房地产还有最后一句话要讲到。我周游过全世界并讲授投资，在每一个城市，我
都听到人们说，不要买便宜的房地产，但这并不符合我的经历。
    这种观念使很多重要的降价交易被大多数人所忽略。在新加坡，尽管眼下房地产价格
很高，但仍能在离城市不远的地方发现一些低价交易机会。因此，每当我听到某人说“在
这儿你不能干那个”时，我就会提醒他们，也许正确的说法应该是，“其实，我不知道在
这儿该如何干那个”。
    好机会是用你的脑子而不是用你的眼睛看到的。大部分人没办法致富仅仅是因为他们
没有在财务上受到训练，因而不能认识到机会其实就在他们面前。
    我也常常被问到：“我该如何着手？”
    在最后一章里，我提供了我在通向财务自由的道路上所遵循的十个步骤。但是还要注
意培养对投资的兴趣，感受其中的乐趣，这毕竟只是一场游戏，有时你赢了，有时你要学
习，但是一定要有乐趣。大部分人从来不赢是因为他们太害怕失去，这也是我发现的学校
教育的一大误区。在学校里，我们被告知错误是坏事，如果我们犯了错误就会受到惩罚。
然而，如果你看看人类学习的方法，就会明白人类其实就是在犯错误的过程中进行学习的。
我们从跌倒中学会了走路，如果我们从不跌倒，我们就永远也学不会走路。学骑自行车也
是同样的道理，尽管我的膝盖上仍有伤疤，但我今天骑自行车时已不费吹灰之力了。富裕
起来更是同样的道理，不幸的是，大部分人不富有的主要原因就在于他们太担心失去。胜
利者是不怕失去的，但失败者都害怕失去。失败是成功之母，如果避开失败，也就避开了
成功。
    有时我把投资看作我的网球比赛。我卖力去打，犯了错误，然后纠正，再犯更多的错
误，然后再纠正，这样水平就开始提高了。如果我输掉了比赛，我会走向球网，和我的对
手握手，笑着对他说：“下周六见。”
    有两种类型的投资者：1.第一种类型也是最普通的一种，即那些进行一揽子投资的人。
他们联系一家从事经营个人投资业务的中介机构，例如房地产公司、股票经纪人或财务筹
划顾问等，然后买下一些东西。这些东西可能是共同基金、房地产信托投资。
    股票或债券等。这是一条较好的、清楚简单的投资方式，就好像一位商店老板到电脑
商店去购买一台组装好的电脑。
    2.第二种类型就是那种创造投资机会的投资者。这种投资者通常会组织一项交易，如
同一个人去买来电脑零部件，然后将其组装成一台电脑。虽然我连用部件组装电脑的第一
步工序都不知道，但我却清楚应该如何将一个个机会组织起来，也知道谁正在这样做。
    第二种类型的投资者最有可能成为职业投资者，但有时候可能要花许多年才能将一个
个机会组织起来，有时它们根本就不可能集合在一起。我的富爸爸鼓励我去做第二种类型
的投资者，学会如何将机会组合在一起，有时候会因此获得巨大的成功，但有时候也会因
形势逆转而损失惨重。
    如果你想成为第二种类型的投资者，那么你需要发展三种主要技能，这三种技能是成
为财务能手所必要的更高要求。
    1.如何寻找到其他人都忽视的机会。你要用心去发现别人眼里忽视的那些机会。例如，
我的一个朋友买了幢破旧不堪的房子，那房子看起来像座鬼屋，每个认识他的人都很纳闷
他为什么要买下它，但我的这个朋友却通过产权公司了解到这间房子有四间额外的空房，
于是买下房子后，他把额外的空房拆掉，然后把空地卖给了一位建筑商，所得资金三倍于
他为整个交易所花费的成本。两个月的时间，他挣了7.5 万美元。这笔钱虽然不算多，但
它确实高于最低工资，而且在技术操作上也并不复杂。
    2.如何增加资金。一般人只会去找银行贷款，而第二种类型的投资者则知道不找银行
就能融资的办法。因为从事房地产投资，我学会了如何不找银行就能买下房子的技巧。房
子本身并不太重要，而学到的融通资金的技巧却是无价之宝。
    我也时常听到人们说，“银行不会借给我钱”或者“我没有钱去买它”。如果你想成
为第二种类型的投资者，你就需要知道如何去做到那些大部分人未能做到的事情。
    换句话说，大多数人眼睁睁地让缺少资金阻止了他们去做成一笔交易，如果你能越过
这些障碍，你就能比那些没有掌握这些技能的人早一步成为百万富翁。
    有许多次，我在银行没有一分钱存款的情况下，买下了房子、股票或公寓楼。有一次
我买了一幢价值120 万美元的公寓楼，我的办法就是“成为联系的桥梁”，即通过在卖方
和买方之间订立一纸合同来实现目的。首先，我筹集了10万美元，这将使我能获得90天的
宽限期来筹集余下的款项。我为什么要这么做呢？就是因为我知道这么做的价值将是200 
万美元甚至更多。但我后来再没有去筹集款项，因为那位以前借给我10万美元的人又给了
我5 万美元买走了这交易机会，于是他取代了我的位置，我则离开了。总的工作时间；三
天。所以说，你知道的比你买到的更重要。投资不是买入，而应该说是一个收集信息的过
程。
    3.怎样把精明的人们组织起来。聪明的人往往会雇佣比自己更聪明的人或与他们一道
工作。这样，当你需要建议的时候，你有可以信赖的顾问。
    有很多东西需要去学习，因此而得到的回报也会非常大。如果你不想学习这些技能，
那么我就建议你最好做第一种类型的投资者。你懂得了这一点就是你拥有的最大财富，你
不知道这一点就是你面临的最大风险。
    风险总是无处不在，要学会驾驭风险，而不是一味回避风险。